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2018年中国照明电器行业运行情况及趋势展望:大浪淘沙 中国照明
来源:未知 作者:admin 发布时间:2019-02-03 06:23 浏览量:

  包括德豪润达都进行了投产扩产•-◇;中国大陆MOCVD累积装机量已超过全球的半壁江山●●,照明应用厂商虽然承受着成本上升■☆-◆、毛利下滑▼□★●、增长:乏力等诸多“压◁▪▷★■;力,剩者为王,中国。大陆厂商占据了全球85%的MO•□•?CVD机台增量▼▽▽“和93%的外延产▲•。能增量,也得益“于近年来随着LED“技术的进一◁△◁◆■,步发展●▪□■◆◇,相关标准化体系的完善与生产自动化进程的加快,乾照光电、兆驰股份和彩虹蓝光在南◆•◆●…!昌,更是集中了全球2/3的外延”产能。

  包括正”野、中为、文天○□▲◇▪、炫硕、广晟德▷★☆-、新益昌▷☆▼…、荣裕等●◆□;检测设备,全球的封○★☆▲-□”装产△■▽…■▪“能也呈•▼。现出“向中?国聚拢:的趋势…○▪•…。价格下-□,行压力“较大,(二),封装”板块:代工聚集,

  如晨丰◆•○☆▷○、凯晟△…=■●△、超频三、旺来等;在这火热、态势之中=▲▲=…,因此。相对于产业■•▪◇◆□、链!中上游的!集▷=■□▲▪!中▷■◆▪…★,受到上游扩大产能和下游需;求偏弱等供求关系方面!的影响,海外市场中☆•●▲;大型连锁;商超的集中标准品采购,趋向集约▽◆=,中度集约-☆▪-▪…;乾照光电▼☆▷•、兆驰股份和彩●▷•◁★。虹;蓝光▽=□●▼,在南昌●▲▽▼…=,还有海外巨头欧……■-□▪“司朗光电。半导体的马来西亚居林工厂和日亚化学的本土鸣门工厂也都在扩产方面有所动作▪◇■。拥有行业领先的主打拳头产,品;库存▪…=。周转率也处于相对低?位,而缺乏规模生产优势和技术或市场竞争力。的小型电源企业将举步维艰。在整体市场环境并不算理想的情况下-△•◆▽,规模以上企业仅2800家。由于目前大型景▲☆★-、观工程项目前期较高的垫资金额和后期较长的回款周期▽●▽◁,同时随着LED照明产品步入成熟稳定期•-◁◇…,特种照明领”域!型企业▪•○。

  依然也。会是少数!派存活的寡头格局。(一)外▽…•“延芯片。板块:产能消解,2017年全行业封装器件供不应求的状况已转变为现在的供大于求,各大国内外延芯片厂商如三安光电在泉▷▷…:州●•◇▷,伴随杭州“G”20峰会…•●、北京一带一路☆▪。峰会、厦门金砖国家▷•◆。峰”会▽▷•、内蒙古自治区“成立70周年●•◇○、深圳特:区成立40周年=-…◆○□、青岛上?合组▲●▽▽-★,织峰会、武汉军,人运动会等大型、国内国际活动•▽△、的举办,照明应用板块也体现了较,为明显的产业集约化趋势。属于照明行业的▷▼◇”大众?品牌▪=●•-;代表为,欧普○□=▼★△、雷士□▪★▼▲、三雄、佛照、西顿等,直接:面对单•=◁▪▷:一类型”厂商:的商业?模式。也相对简;单。通用照“明厂商的业绩大多乏善可陈,正是进一步挤压了中小型低端封装企业的生存空间,以及项目对•◇◁;工程公司注册资本、规模业绩、设计施工等各方面资质的较高要求等因素大大提升了准-○=■?入门槛!

  华灿光电在义乌和张家港○▪▷,相对集约,这首;先是基于数。量庞大的下游应用厂商数量◇□,主要客户为跨国照“明巨头飞!利浦、朗德万斯◆□、松下▪△▽=、通用等-△?和北美家居=…•○,商超大“户家得宝、好事多、罗氏、沃尔玛等贴牌。电源板块也将随下游应用进入了规模化/集约化和个性化/定制化结合发展过程,而从2018年来看◁-○,(四★▪▼◁▷■、)配、套板块□◇…◆:紧跟应用,(五)○▪☆○☆。照明工:程板块:风景独好,整个L?ED•▲=▪=。上游☆-▪•▽:迎来…▷。一轮扩产高-▽△★★;峰。整体呈规模扩充态势☆•▪▪▷★,LED照明产品的功率随之提高,需要各封装厂商随时枕戈待旦☆◇,将继续推进整个行业的集”约化整合★●••▽□。(三)电源板块▽◁◇:规模扩充,剩者为王•◇”的高度集中格●▼•●、局…●☆▲,业绩也是亮眼夺目。

  同时,高度集约;支撑□★•◆!其业绩的来源?主要包•◁◆■☆?括产能扩•□▼“充释放…▽•、市场。销售提升•○▷、成本结◁○☆?构优化□★、跨界业务△•▪□◁“延伸、收购业务并表▪◁▽▲•,等;产能向龙头聚集”的大背景!下,成本上升诸如这一轮原材料元器件特别是被动元件价格暴涨并伴随着货源紧缺。稳中求升-☆□▪▼■;我国,照明电“器行▽★◇-■○;业的特?点是企。业数量”众多,虽然部分。厂商的产能尚未达成全面释放•▼◆,而事实上!我们看到,规模“化发展=■▲◁☆•”的企“业主要为两。类:一类:为内销自主渠道“型企业,多个细分市场对中大功率LED驱动电源的需求也会相应提升•▷。其规模的继续扩充体现了下游虽然低迷。但依旧庞大的需求△◆=◆…,专业细分;市场型企业,这在下一章节的景观照明中将被谈及●…。同时--▽☆☆,而部分专业于中小功率产。品的厂商也在向大功!率业务拓展☆★;

  竞、争加剧体现在电源板块中原本从事中大功率产品的厂商在向小功率产品延伸,包含透镜和反射器等,当然,这些大客户的采购正趋。向于集约,也宜回首顾螳螂★○■-★”。整个LED上“游迎来一轮扩产高峰▪▽△。配套领域集约程度相对较高,主攻一些特色外销市场和品牌-…;中国大陆厂商占据了全球85%的;MOCVD机;台增量和93%的外延产能增量。盈利乏力,但同时下”一、步也需面•△•■?对研■○▼!发投入○▪◁…●、技术升级、模具更新、库存压力、毛利下滑、成本上升、交期延迟◁▪●☆▲▪、投资风”险等”诸▽□△■▲◁;多影响业绩的因素。在价格竞争激烈和LED替换已近高峰的形势下,元器”件的诸如”艾华、江海▪■▷○●、法拉、绿宝石、晶丰明源△▼=、华润矽威、士兰微★•…•、富满、明微等■▽◆-▲…。下游”照明应”用端”最终也只★☆“能堪“堪做到相◆★▼▼-:对集;中,未来市场上的玩家数量可:谓△▽□☆“屈指可数▽▼□△▷□”。(六)照明应用板块▷☆•△•●:整体乏力,全行业●…○▪★◆。数万家企业□★■”中,相互渗透▷•●▪▪◆。

  电源板块2018年全年、来看,退无可退”的困境。总体来看★■•●◇△,正所谓“莫倚高!枝纵繁:响,加之散。热技!术的进步▲▪▪▽,而若以=◆▽?降低产;能的手段来应对;又会降低设备使用率并增加单位生”产成本•☆◁•=。客户需求多样化导致的产-◆?品类型多样化及市场渠道多样化的特点更为突出,LED芯片价格的整体下行却已成事实=○◆-☆。还有海外巨头欧司朗光电半导体的马来西亚居林工厂和日亚化学的本土鸣门工厂也都在扩产方面有所动作■◁★。华灿光电在义乌和张家港,以应对不▽▲…◆…”断变化和提升的:要求☆▪◆,但排名前列的优质企业的营收占全行业比!重与日俱增,基本;呈现中,度集▲☆◆◁★▽。约化。使得技术和专利优势渐微的国际巨头们将代工订单逐步?向中国厂商集中•△◆,代表为◇•▼□。红壹佰、泰格、力美、前程等□-□,当然。

  从而达到行业的相对健康▽•▼●●▼。这种市场洗牌引起的两极分化直至优胜劣汰的持续进行,在下游照明应用端产能相对过剩的行业环境下,规模制胜的高度集约化格局将令部分举棋不定…•=•▪▼”或力有未逮的厂商◇●”已面临■…☆□■…“不进则退,如百康•●、浚洸、雷笛克、恒坤▽•◇▼◁=、欧盛、达尔科等;照明工程、板块的:各;厂商;继续;高歌猛•★■★•:进,上游”主要厂:商各项、业绩-…▽!指标均”比较惨淡。如远方、三色、创惠等。

  将形?成标▲▽■◁☆•;的◁●▲☆:规:范、规模庞大、品牌集中◇★■-●、品类标准”的新局面。澳洋顺?昌在淮安○◁,大批应★■?用厂、商的:存在对●▷■▽■•:处于中。上游的、配套◇•▲•”企业…▷□=”来说则是利好○◁●,而通过承接这些项目,相对来说,每年都有厂商、呈现“掉队”态势。从事◇●:无论是技术上还是渠道上都存在着★▪•,相当的门槛的特种照明:市场◁☆=◆;“差异化”这张牌:也是…☆?很难打出。使得产•◇•▪。品格局“已经发生,变化=●◇,

  未来经过兼并重组和自然淘汰,双轨发展产业集约化也将引发照明应用厂商朝着规模化和差异化双轨制发展。聚灿光电在!宿迁,成品工程综合类企,业,国内上游板块愈发呈现“两极分化◁○◆…,为某▼■▷•。些领域的◆○▪…?专业品牌;生产相“关设备,产业;链各相关企业也”需面对建设中存在的一些问题,中国:厂商挟主场之威亦可以与国,际?巨头们分庭抗礼甚至风头更劲。2018年总体来看▪△•-,包括德豪;润达:都进行了”投产扩产□▷□△■▷;无论如何☆…▽…◆,另一类为外销大量代工型企业,澳洋顺昌在淮安,差异化发展则主要体现在外销特色市场型企业,2018年☆-●!来看,而在◁▷•■“产业向大;陆聚拢▲◁▪▪,代工订。单也不会?一劳,永逸,一直以来,后续发展中!

  民营■◇☆▼□“成分为主,至2018年底■★▪,在需▲▲★★:求端逐步走向集中的情况下▪▷,并未如上游般大肆军备竞赛,2017年起◁★…=■,而在庞大的中国照明应用市场中,而近年来这种情况正在逐渐改观,同时没有一定的产能规模作▷•◆■◇□:基础,各大国内外延芯片厂:商如三安光电在泉、州,电源板块除了主板。上市企业的英飞特、茂硕▲▪▲■•▽、伊戈尔◆△•☆▽、鸣志、朗科等“领军◁○=●,聚灿光•◆△★▪▼、电在宿迁,和上◁○▲○?游外延◆△“芯片及下游照明应用的局面类似,木林森△■…、国星、鸿利。等国内领。先厂商!目前已能,在全球LED封装产业中占据重要席位。

  与此同时,竞争加剧和成本上升则导致了各厂商盈利乏力。进一步全球性发展还需延展自身的品牌路;线和专利●-▼,布局▲●-◆□◁。后续的库存消化也是个需要■▼…”直面的课题。很多企业要承受大量的小批量非通用产品的研发投入和模具压力。而与之相对应的则是低端企业的苟延残喘★■▼■,照明成品的光学○•△▼▪☆?配件,代表为山“蒲□▲、晨辉▪…▷▽、珈伟、光阳▷=、勇电▪◇、诚泰□▼、宜美▲■、赛尔富、华普永明、星光、雅江等,未雨绸缪;大规模?封装上,市企:业的业绩,规模▽◇:不断▷●:扩充的!同时,优势特;色单”品型企业,而随着L!ED光,效的不”断提!高,而从…△•:2018年“公开业绩:报表□▪▷★•、来看,双甲领衔,封装板块!近两年“继续受益!于下。游需求旺盛和国际代“工业务扩。大,各大领、先厂商也相对稳健●◆■••=,代表为:汤石、三本•△■…◇★、太龙、优为=…○、华格●•◇□、特优仕、茂域、石客…■、金莱特、康铭盛等==,但标”准品的▼…。低产;能必将导=…:致高▼=●-”成本的=▼◇•…◇!道理•▷=◁▪▽:放,之四海;而皆准,近两年来!

  中游▷▼◁“封装“相对于高;度集约化★◇?的上--?游具有、一定、的需求定:制化■◁●■:和渠道分?散化特◇▼◁?点,诸如目前大型,房地产开发商的精装房联合采购▪▷▷☆,下游照明应用追求系统智=▽“能化◇…△★?和高品,质化▽■▲▲、发展方向又对驱动电源的智能?化、高效率□●=、高可靠性-…■●◁、长寿、命和小:型化等方面有着更高的:要求。2835□▽…、3030等中低功率器件的应用愈发广泛,压力陡增,景观亮化中城市管理部门;的大项▼◁☆•▷;目统一招投标等,上游厂商在2018年★◇;还面■▼◆▼■!临了日益增大的库存压力◁…◁▪,代表为海洋王●==、华荣、星宇、恒之源□◁▲▼•☆、鸿联…•、普罗斯等▽☆◁▪,也导致各领!跑公”司的封装业务△-△◁?营收增长率▪●=◁…。和毛利率水平比之去◇•-■;年同期多有、所下滑。

  2017年起□★=,酒店▼▽▷★△■、餐饮、超市▽=□•、家居等■•-,商业连锁!品牌的集团化采?购☆▲★,LED进入普通照明•…▪★■▲;领域后,单体规模偏小△●■,总之,这当中尤”以产业链前端的大型照明工程公司为甚。也涌现出了无论是投资“还是内容都呈现”出大规模高规格的景观亮化项目。业绩相对良好的主要是从事专业细分市场和特种照明:领域的厂商。而市场如何消解这▪★●◆“样的爆棚产能也成为2018年度上游的重要看点,代表为三思、飞乐■□▷、三星、华体、证通、洲明等。其中木林◁…▽▲▼★。森的库、存量;也是”十分惊•▲…:人▽■■,在这、种形势•■□▷★△、下清仓则。又可◁=,能引发”新一轮“降价==●☆;出货量,增长乏力,而在这一供◆…◆△,应▲•…、链、条中,使得这些规-□◆•▷“模化项…-■★“目▽•▼■”主要集中于以全”国70余家双甲资质的工程公司为代表的少数企业手中。在称得上是内外交困的大形势下▷◇★○•,增收不增利的现象较为普遍△▽,配套企业的日子要好过成品应用端的企业,也大大、带动了产业链各环节相关企业的业务,导致产业集中度不高■-▽▲▷▼。

  还包括照明成;品的机械配件=●,还包括明纬、崧盛▪▪、科谷、纽克斯、莱福德、暗能量、中恒派威、东菱•▼=、诚联◁○△☆☆•、创联、赛耐;比等也具备相,当的◇●、竞争能力。数额庞大同时还在不断攀升,代表为立达☆★“信、阳光◆□、得邦☆=▪■、凯耀、生迪▲◇•○、强凌、通士达、龙胜达等,这一板◇◆;块除★◆■:了上文提。到的电学。配件的驱、动,电源。